中山证券5月26日晚间重要行业研究汇总(附股)

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摘要
【5月26日晚间重要行业研究汇总(附股)】国内 5G 与流量建设的确定性在 Q2 仍成立,子板块方面建议关注通信设备、光模块、PCB、无线射频、IDC 产业链,重点关注中兴通讯、中际旭创、新易盛、光环新网。

  5月26日多家机构发布各大行业研究报告,以下是研报摘要,仅供投资者参考:

  医药行业:加强医疗卫生体系建设 关注7股

  关注三条投资主线:首先是受益于政策导向、符合行业发展方向的创新药及其产业链;其次是估值修复+高品质的原辅料行业;第三是消费升级带来可选消费以及医疗服务发展潜力较大,新增关注高壁垒专业化的生物医疗低温存储行业。重点关注标的:海普瑞(0023中山证券99)、九州通(600998)、金域医学(603882)、昭衍新药(603127)、正海生物(300653)、美诺华(603538)、凯普生物(300639)、海尔生物(688139)、澳柯玛(600336)、中科美菱(835892)、华北制药(600812)……【点击查看全文

  文化传媒:关注暑假期间新游表现 看好8股

  投资建议:目前 A 股游戏板块 PE 估值处于 18 年初水平,不及 16-18 年手游用户红利时期估值,但自 19 年下半年起估值已中山证券有所优化,主要随行业增速及龙头公司业绩明朗化,及 5G 共振带动 PE 增长。当前 20-21 年游戏板块估值中枢约为 19x/15x,相较前期估值高位仍有发展空间。个股方面,建议关注龙头:三七(利润 20Q1 同比+60%)、世纪华通(利润 20Q1 同比+258%)、完美(游戏净利润+67%,《梦幻新诛仙》、《新神魔大陆》20 年可期)、吉比特(20Q1利润+51%)、掌趣(《真红之刃》、《街霸:对决》20 年可期)、宝通(20Q1利润+35%)、姚记(20Q1 同比+1160%)、凯撒(腾讯头条合作)、昆仑(Grindr出售后 Opera 有望并表)、巨人(《球球 2》获版号)、游族(20Q1 利润+110%)、顺网、以及港股心动、中手游友谊时光等……【点击查看全文

  通信行业:移动广电共建700M 5G网络 关注4股

  投资建议:国内 5G 与流量建设的确定性在 Q2 仍成立,子板块方面建议关注通信设备、光模块、PCB、无线射频、IDC 产业链,重点关注中兴通讯中际旭创新易盛光环新网……【点击查看全文

  家电行业:推动家电更新消费 关注3股

  投资建议:从四月终端数据及渠道调研来看,疫情对大家电市场影响明显减弱,零售数据环比三月应有明显回暖。在空调方面,四月促销之后,渠道库存预计得到改善,随着旺季来临,终端价格环比有明显回升,中山证券我们认为空调行业最严峻的时期已经度过。五月继续看好大家电需求修复。关注关注:美的集团(000333.SZ)、老板电器(002508.SZ)、格力电器(000651.SZ)……【点击查看全文

  工业互联网:智造升级科技赋能主旋律 关注5股

  我们首推十大双跨平台中的软件企业用友网络东方国信,建议关注建筑信息化平台服务商广联达,以及 AI 算法提供商科大讯飞。IaaS 层关注关注服务器企业浪潮信息中科曙光。边缘侧关注关注摄像头视觉、工业机器人等自动化设备企业如海康威视大华股份埃斯顿汇川技术。网络侧建议关注通信模组企业移远通信……【点击查看全文

  农林牧渔:聚焦“米袋子”和“菜篮子” 关注4股

  粮食种植相关的北大荒厦门象屿或将受益,看好目前已经具备转基因技术储备的隆平高科大北农新的成长机会。,经过近期大猪出清及冻肉消化,生猪价格有望在 Q3 迎来反弹。具备成本优势和出栏成长的企业将持续兑现高额盈利,并借复产政策支持持续提升市场占有率。我们认为行业龙头企业牧原股份新希望温氏股份将获得更大发展机遇……【点击查看全文

  电子行业:2020年4月国内5G手机出货量1638.2万部

  我国半导体自给率还严重不足,半导体制造和上游的材料设备等方面与世界先进水平仍然存在巨大差距,国产替代和自主可控长期确定性高、空间较大,建议关注半导体产业链中设备、材料等;LED 板块建议持续关注直显和背光领域结构性机会,以及以 mini LED 为代表的研发和商业化进展……【点击查看全文

  贵金属行业:继续看好黄金配置价值 关注铂族金属景气度回升

  黄金权益资产在近期连续大涨后,预计近期金价和黄金股出现一定的盘整,目前全球大国博弈阶段不确定性难以消除,同时随着各国正陆续复工,原油需求逐步复苏,在需求释放与供给收缩的合力下,库存减少 500 万桶,对油价形成一定支撑,通胀预期再起,黄金抗通胀需求升高。金价有望在地缘政治风险与通胀预期回升刺激下再创新高,建议关注优质的低估值公司配置价值……【点击查看全文

  国防军工:北斗收官进入崭新阶段 卫星互联网逐鹿新基建

  从技术层面,国内已具备一定规模和水平的芯片制造生产研发能力,全面建立自主芯片产业的大趋势已经形成,国产北斗芯片已实现规模化应用。从应用层面, 2019 年中国国内导航产业产值达 3450 亿元,北斗高精度应用推广取得长足的发展,产业链日渐完善,经济和社会效益日益显现。北斗导航系统在智慧城市、交通运输、公共安全、减灾救灾、农业中山证券渔业、精准机控、气象探测、通信、电力和金融授时等众多领域得到广泛应用。建议关注海格通信……【点击查看全文

  有色金属:黄金供需逻辑面的深度梳理解读 关注3股

  黄金基本面的定价逻辑依然维持强势多头格局:黄金供需关系的强化导致现货黄金维持有效的平溢价交易,这有效提升黄金交易结构中的安全边际。从金价观察,当前黄金价格运行中枢已经涨至 1700 美元/盎司,我们认为今年年内的黄金价格目标将突破 1930 美元/盎司,对应人民币黄金计价约 440 元/克,关注 1680 美元/盎司支撑的有效性。建议关注:紫金矿业山东黄金银泰黄金……【点击查看全文

  计算机行业:企业上云或加速 关注6股

  我们建议长期关注信创、信息安全与云计算板块相关标的,关注中科曙光(603019.SH)、太极股份(002368.SZ)、中国软件(600536.SH)、中国长城(000066.SH)、深信服(300454.SZ)、用友网络(600588.SH)……【点击查看全文

(仅供投资者参考,不构成投资建议;股市有风险,投资需谨慎。)